WikiDer > NSE-ning birgalikda joylashuvi bilan bog'liq firibgarlik

NSE co-location scam

The NSE-ning birgalikda joylashuvi bilan bog'liq firibgarlik bilan bog'liq bozor manipulyatsiyasi da Hindiston milliy fond birjasi, Hindistonning etakchi fond birjasi. Aytilishicha, tanlangan o'yinchilar bozorning qolgan qismidan oldin bozor narxlari to'g'risida ma'lumot olishgan va ularga imkon berishgan oldingi yugurish bozorning qolgan qismi,[1][2] ehtimol NSE maqsadini buzgan bo'lishi mumkin demutuallashtirish valyuta boshqaruvi va uning shaffoflikka asoslangan mustahkam mexanizmi.[3] NSE kompaniyalarini qalbakilashtirish bilan taxmin qilingan ichki shaxslarning kelishuvi algo-savdo va birgalikda joylashgan serverlardan foydalanish vositachilar to'plamidan katta foyda olishni ta'minladi.[4][5][6] Ushbu ko'p dollarlik, keng tarqalgan bozor firibgarligi, bozorlarni tartibga solish organi, qachon paydo bo'ldi Hindistonning qimmatli qog'ozlar va birja kengashi (SEBI), a orqali birinchi noma'lum shikoyatni qabul qildi hushtak chaluvchi2015 yil yanvar oyidagi xat.[7][8] Hushtak chalg'ituvchi, savdo a'zolari ba'zi birja rasmiylari bilan til biriktirib, oldindan bilimlardan foydalangan deb da'vo qildilar. NSE-lar orqali umumiy defolt miqdori yuqori chastotali savdo (HFT) besh yil davomida 50 000 kroorni tashkil etadi.[9]

NSE birgalikda joylashgan ishi tomonidan tergov qilinmoqda Markaziy tergov byurosi (CBI), Hindistonning qimmatli qog'ozlar va birja kengashi (SEBI) va NSE va SEBI mansabdor shaxslari, shuningdek NSE ning sobiq va amaldagi rahbarlari va vositachilarining ishtirokini tekshirayotgan Daromad solig'i departamenti (I-T bo'limi).[10][11][12]

Yaqinda chiqarilgan hukmda Madras Oliy sudi SEBI, MCA, ED kompaniyalariga Chennai Moliyaviy Bozorlari va Hisobdorligi (CFMA) tomonidan taqdim etilgan jamoat manfaatlari bo'yicha sud jarayoniga (PIL) javoban xabarnoma berdi.[13]

Fon

2010 yil yanvar oyida NSE a-ni taklif qila boshladi birgalikda joylashgan joy a'zolarga imkoniyat. A'zolar o'zlarining serverlarini haq evaziga Birja binosiga joylashtirishlari mumkin edi. Bu ularga birjaning savdo mexanizmi tomonidan tarqatiladigan sotish va sotib olish buyurtmalariga tezroq kirish imkonini berdi.[14] "Birgalikda joylashish" atamasi "vositachining kompyuteri fond birjasi serveri joylashgan maydonda joylashgan o'rnatishni anglatadi.[15] Bunga qo'chimcha, Yuqori chastotali savdo (HFT) yoki algoritmik savdo elektron tizimlardan foydalanishni nazarda tutadi, bu fond birjasida bir soniyadan kamroq vaqt ichida minglab buyurtmalarni amalga oshirishi mumkin. Shuningdek, narxlarni kuzatuvchi chakana sarmoyadorlar foydalanuvchi birgalikda joylashgan joyda eshitadigan ma'lumotlarning belgilanishi bilan taqqoslaganda, kechiktirilishi mumkin.[16] G'ayrioddiy tarzda, SEBI ob'ekt bilan ishlashga ruxsat berishdan oldin bozor haqidagi fikrlarni to'plash uchun munozarali hujjatni chiqarmadi. NSEda bajarilgan HFT bo'yicha ommaviy yozuvlar mavjud emas.[17] Bozorning bunday rivojlanishi uchun SEBI Texnik maslahat qo'mitasi (TAC) bilan maslahatlashishi kerak.[18] Biroq, SEBI-dan barcha birjalarni tasdiqlash to'g'risida hech qanday xabar olinmadi. Shu vaqt ichida NSE boshqaruvchi direktori Ravi Narain va C. B. Bxav SEBI raisi bo'lgan.[19] Bu NSE ning 2009-10 yillik hisobot bayonotida aytib o'tilgan: "Birja global tendentsiyalarni hisobga olgan holda, a'zolarga past kechikish bilan yuqori chastotali savdo-sotiq uchun birgalikda imkoniyat yaratdi. Birgalikda joylashgan ma'lumotlar markazi xalqaro standart, zamonaviy, yuqori darajada mustahkam, bardoshli va xavfsiz infratuzilma. "[20]

SEBI-ga yuborilgan va etakchi moliyaviy jurnalga ko'chirilgan hushtak chaluvchi xat, Moneylife. aniq aytilgan:

birgalikda joylashishni NSE boshlaganida, tizimda nima sodir bo'layotganini aniqlash uchun ko'proq tashabbuskorlar uchun biroz vaqt kerak bo'ldi. Yil oxiriga kelib, aqlli odamlar tizimga o'yinni birinchi bo'lib serverga va eng tezkor bo'lgan serverga ulanish uchun birinchi bo'lishini aniqladilar.[21]

HFT bilan bog'liq ba'zi a'zolar taxminan to'rt yil davomida birlashgan va koalitsiyada ishlaganlar, ya'ni 2010-2014 yillarda bozorni tartibga soluvchi SEBI tomonidan o'rnatilgan ustun qoidalar.[22][23] SEBI tergovi bilan tanish bo'lgan ismini oshkor qilmagan shaxsning so'zlariga ko'ra: "Birgalikda joylashgan ob'ektlarga kirish va HFT savdosi tanlangan brokerlarga farqli ustunlik berdi, masalan, bozor ma'lumotlarini namoyish qilish, buyurtma bajarilishidan oldin buyurtma kitobini ko'rish."[24]

NSE da iste'fo

The Economic Times birinchi bo'lib 2017 yil 22-may kuni SEBI chiqarganligi haqida xabar berdi sababini ko'rsatish birja va o'n to'rt shaxsga, shu jumladan sobiq boshqaruvchi direktorlarga xabarnomalar Chitra Ramakrishna va Ravi Narain.[24][25] Gumon qilingan qoidabuzarliklar sodir bo'lgan davrda birjada bosh ijrochi direktor (bosh direktor) va boshqaruvchi direktor (MD) lavozimlarida ishlagan NSE raisining o'rinbosari Ravi Nareynga bildirishnomalar yuborildi. Boshqa mansabdor shaxslar qatoriga NSE biznesini rivojlantirish vertikalining boshlig'i bo'lgan va shu davrda birjaning kuzatuv bo'limini boshqargan Ravi Varanasi va 2010-13 yillar davomida tartibga solish boshlig'i va savdo bo'limi rahbari Suprabhat Lala kiradi. Ko'rgazmali xabarnomalarni olgan boshqa rasmiylar orasida sobiq texnologiya rahbarlari - Ravi Apte va Umesh Jayn va sobiq bosh operatsion direktor Subramanian Anand bor. NSE raisining o'rinbosari Ravi Narain 2017 yil 2-iyun kuni regulyatorlar yuqori chastotali savdolarda taxmin qilinayotgan kamchiliklar bo'yicha tekshiruvlarini kuchaytirgan bir paytda o'z hujjatlarini taqdim etdi.[26][27] 2016 yil dekabr oyida tibbiyot fanlari doktori va bosh direktori Chitra Ramakrishna birjadan iste'foga chiqdi. Ommaviy axborot vositalari Chitraning iste'foga chiqishini NSEda boshqaruv bilan bog'liq ikkita masala natijasi deb xabar berishdi. Ulardan biri, kolokatsion qarama-qarshilik tufayli NSE yuqori rahbariyatiga bo'lgan ishonchni yo'qotish edi. Ikkinchisi, NSE kompaniyasining yuqori lavozimli mulozimi Anand Subramanian atrofidagi tortishuv bo'lib, u 2015 yil 1 aprelda guruh operatsiyalari bo'yicha mutaxassisi va MD maslahatchisi etib qayta tayinlandi. Ushbu tayinlash NSE, tibbiyot fanlari doktori va bosh direktorning ofisidan kadrlar bo'limini chetlab o'tgandan keyin sodir bo'ldi.[22] Ushbu tayinlanish bilan bog'liq shikoyatlar va Subramanyanning yuqori maoshi kengashga etib tayinlash jarayonini o'rganishga undadi. Bu Subramanianning 2016 yil oktyabr oyida birjani tark etishiga olib keldi.[28] Janob Narain va Ramakrishna xonimlar birjaga 1994 yilda qo'shilgan holda NSE asoschilar guruhining bir qismi bo'lgan.[29]

SEBI tomonidan ko'rgazmali xabarlar olgandan so'ng, 14 ta yuqori lavozimli hozirgi va sobiq yuqori darajali rahbarlardan 12 nafari, shu jumladan Ravi Narain va Chitra Ramakrishna SEBIga ariza bilan murojaat qilishdi. rozilik 2017 yil iyul oyida mexanizm.[30][31] Rozilik jarayoni nizolarni hal qilishning muqobil mexanizmi bo'lib, aybdor deb topilgan shaxsga aybini tan olmasdan yoki rad etmasdan jazo chorasini qabul qilib, kutilayotgan masalani hal qilishga imkon beradi.[32] Ushbu davrda, 2017 yil iyul oyida Vikram Limaye MD va NSE bosh direktori lavozimini egalladi. U SEBI-ga birgalikda joylashish masalasini hal qilish uchun murojaat qilishiga va bu masalaning asosiy sababini topishiga ishontirdi.[33] Biroq, birja tomonidan berilgan rozilik to'g'risidagi ariza, keyinchalik 2018 yil mart oyida CBI tekshiruvi tezlashgandan so'ng qaytarib berildi.[34][22][35]

P. Chidambaramning o'tkazgichi

P. Chidambaram ish paytida o'z lavozimidan suiiste'mol qilganlikda ayblanmoqda Birlashgan Progressiv Ittifoq (UPA) qoidalari 2004 yildan 2014 yilgacha, Moliya vazirligi uning rahbarligida va uning yaqin yordamchisi K.P. Krishnan, kapital bozori uchun eng uzoq vaqt qo'shma kotib va ​​qo'shimcha kotib bo'lgan.[36][37][38] P. Chidambaram NSE-ni koalitsiya qilishda firibgarlikda muhim rol o'ynaganligi haqida da'volar mavjud.[39][40][41] 2010 yil yanvar oyida NSE SEBIdan oldindan roziligini olmagan holda yuqori chastotali yoki Algo savdo-sotiq va birgalikda joylashish xizmatlarini yashirincha boshladi. Bozorda bunday muhim o'zgarishlar yuz berganda, SEBI odatda munozarali maqolani chiqaradi, uning Texnik maslahat qo'mitasi (TAC) bilan maslahatlashadi va keyin ko'rsatmalar chiqaradi. Biroq, bu holda, bunday qadamlar qo'yilmadi.[37][42][43] SEBI nafaqat ushbu noqonuniy faoliyatga mute tomoshabin bo'lib qoldi, balki u tomon ham ko'z yumdi.[44][43]

Bozorlar bundan hayratda P. Chidambaram kabi maqbul byurokratlarni tanladi C. B. Bxav Chitra Ramakrishna, Ravi Narain, Ashok Chavla va Ramesh Abhishek kabi muhim shaxslar SEBI, NSE va FMC bozor regulyatorlarining boshlig'i.[45][fikr] Ravi Narain va Chitra Ramakrishnaning K.P.ga yaqinligi. Krishnan va P. Chidambaram ularning tayinlanishiga sabab bo'lganligi aytilmoqda.[33] Aynan shu davrda NSE HFT kabi operatsiyalarni ko'p yillar davomida davom ettirdi va "brokerlarga o'z mijozlariga, xususan, chet ellik xalqaro investorlarga (FII) noqonuniy naqd pullarni tayyorlashda yordam berishga imkon berdi". SEBI Bombay fond birjasi (BFB) va FT Group MCX-SX shikoyatlarini e'tiborsiz qoldirdi. NSE-dan HFT tizimini bir necha yilga bekor qilishni so'ramadi. Hukumat tashqarisida P. Chidambaram ham asosiy mahalliy moliya institutlari rahbarlari kabi ishonchli shaxslarga ega. 2010 yilgacha SEBIning o'sha paytdagi raisi C. B. Bhave SEBIning ba'zi rasmiylarini Qo'shma Shtatlarga birgalikda yashash joylarida o'qitish uchun yuborgan.[iqtibos kerak]

Keyinchalik 2010 yilda NSE koolokatsion vositani taqdim etishni boshladi, ammo SEBI tomonidan to'g'ridan-to'g'ri bozorga kirish (DMA) nomi ostida rasmiy ruxsatisiz.[46][47] Muassasa DMA P. Chidambaramga yaqin ekanligi haqida mish-mishlar tarqalgan bir nechta FIIlarga berilganligi sababli nomlandi. Shunday qilib, CB Bhave, Ravi Narain va Chitra Ramakrishna PSE Chidambaramning marhamati bilan NSEda kolokatsiya inshootlarini amalga oshirgan hal qiluvchi kanalni yaratdilar.[48] Shuningdek, kolokatsiya moslamasini o'rnatish uchun uning tanlangan a'zolariga imtiyozli ma'lumot va qulaylik berish maqsadida quyuq tola ikkita birja o'rtasida, NSE va BSE o'rtasida o'rnatildi.[49] Shuni ta'kidlash kerakki, birjalarda bunday quyuq tolaning o'rnatilishi Hindistonning zaxira banki zarbxonasiga yoki Bxaba atom tadqiqot markazining (BARC) yadro rektoriga kirishga o'xshaydi va buni eng yuqori idoraning marhamatisiz amalga oshirish mumkin emas. Moliya vazirligi - bu moliya vaziri.[50][51]

NSE koalatsiyasini o'rnatish vaqtida ushbu HFT savdogarlari bitta serverga ulangan va bozorni besh yil davomida buzish uchun kelishgan holda harakat qilishgan.[52][53] Shuningdek, ushbu tarmoq Milliy Davlat Moliya va Siyosat Instituti professori (MIPFP) va Moliya vazirligining sobiq maslahatchisi Ajay Shoh kabi lobbistlarning rolini ochib beradi. Ajay Shoh, P Chidambaramning ko'k ko'zli bolasi va K P Krishnanning yaqin yordamchisi sifatida tanilgan, NIFTY50 ni ishlab chiqqan va algoritmni ichkaridan bilgan.[iqtibos kerak]

Xushbichimning xatida aytib o'tilganidek, ushbu o'yinchilar tadqiqot kiyimida NSE-dan vaqt seriyasining to'liq ma'lumotlarini olishdi va OPG, Alpha Grep va boshqalar kabi brokerlar orqali bozorni o'ynash uchun algoritmik dasturlarni yaratdilar.[53] Va, bu kirish ularga bozorda boshqalardan ustun bo'lishiga yordam berdi, chunki ular boshqalardan oldinroq ma'lumot olish huquqiga ega edilar.[54][55][49]

Ajay Shohning roli

NSE va qimmatli qog'ozlar bozori regulyatori SEBIning boshqa noma'lum mansabdor shaxslari, shuningdek, noqonuniy faoliyatni yillar davomida davom ettirishiga yo'l qo'yib berishgan.[56] Ajay Shoh NSE TBT arxitekturasini ekspluatatsiya qilishda muhim rol o'ynadi. Tergov agentligi Ajay Shohning 2005-2006 yillarda NSE savdo ma'lumotlarini tadqiqot olib borish kiyimi ostida to'plaganligi va ma'lumotlarni algos tayyorlaydigan kompaniyaga uzatganligini aniqladi.[57]Firibgarliklar 2015 yilda fosh qilingan, SEBI-ga xabar beruvchi NSE bir nechta yuqori chastotali treyderlar va brokerlarga birjaning savdo maydonchasiga imtiyozli kirish huquqini taqdim etganligi to'g'risida xat yuborgan. Natijada, nazorat qiluvchi organ ushbu masala bo'yicha tekshiruv o'tkazdi.[58]SEBI Shax 2012 yildan keyin NSE bilan ma'lumotlar almashish to'g'risida rasmiy ravishda shartnoma tuzganligini aniqladi. Bungacha u va uning rafiqasi Syuzan Tomas birjadan tadqiqotchilar sifatida norasmiy ravishda ma'lumot olishgan. Chitra Ramkrishna va boshqa NSE kompaniyalarining yuqori darajali menejerlari Shax bilan shaxsiy ma'lumotlari bilan bo'lishganligini aniq rad etishgan bo'lsa-da, Shoh SEBIga u va uning rafiqasi NSE bilan ma'lumot almashish to'g'risidagi bitimni imzolaganligini aytdi. Shuningdek, shartnomadan oldin ma'lumotlar oqimi Ajay Shoh va Syuzan Tomasga tegishli edi.[59]NSE kompaniyasining Texnologiyalar bo'yicha bosh direktori Ravi Apte SEBI-ga Shax va NSE o'rtasida shartnoma imzolangan degan taassurot bilan ma'lumotlarni uzatishni Shohga yordam berganini aytdi. Bundan tashqari, u ma'lumotni uzatishni sobiq tibbiyot fanlari doktori Ravi Narain va Ramkrishna talab qilganligini aytdi.[59]

SEBI ichki guruhi ushbu ish bo'yicha tergovni yakunlab, o'z hisobotini taqdim etdi. O'tgan yilning iyul oyida SEBI NSEga, ba'zi sobiq va hozirgi yuqori lavozimli mansabdor shaxslarga, brokerlarga, xizmat ko'rsatuvchi provayderlarga va Ajay Shohga ko'rgazmali xabarnomalar tarqatdi.[60]

Brokerlar-NSE Nexus

Brokerlar - NSE aloqasi birgalikda joylashish mojarosi bilan birinchi o'ringa chiqdi. Ushbu mojarodan maksimal foyda olish uchun brokerlik sub'ekti OPG Securities bo'lib, u bir nechta kirish IP-lari bilan ta'minlangan va ikkilamchi serverlardan foydalanishga ruxsat bergan.[61][62] Qulay foydalanish imkoniyati tufayli OPG Securities va boshqa sub'ektlar boshqa brokerlar va ularning mijozlari o'rniga foyda olishdi. NSE serverlariga bir necha bor kirgan 22 brokerlarning ro'yxatiga boshqa firmalar kiradi: Alpha Grep, SMC Global, Barclays Securities, Kredent, Pace, Religare Securities, NYCE, Motilal Oswal, Kotak Securities, DE Shaw, Crimson, Advent, Mansukh Stock Brokers, JM Global, AB Financial, Indus Broking and Quant Broking.[63][64]EY India, Deloitte Touche Tohmatsu LLP & ISB tomonidan o'tkazilgan sud-tekshiruv hisobotlariga ko'ra, 62 brokerlik NSE ning HFT platformasiga ega bo'lishiga qaramay imtiyozli foydalanish huquqidan foydalangan va hozirgi kunda SEBI SCN-larga faqat 3 ta firma - OPG qimmatli qog'ozlari, uning sherik firmasi-GKN qimmatli qog'ozlariga xizmat ko'rsatgan. va Way2Wealth.[65] CBI tekshiruvi shuni ko'rsatdiki, 90 foiz OPG qimmatli qog'ozlari, NSE noma'lum rasmiylari bilan til biriktirib, NSE serverlariga birinchi bo'lib kirgan.[46] SEBI-ning TAC hisobotida, shuningdek, OPG qimmatli qog'ozlariga 2010-2014 yillarda birgalikda joylashish imkoniyatidan foydalangan holda ruxsat berilganligi, bu NSE serveriga boshqa biron bir shaxsdan oldin kirish va bozordagi boshqa brokerlardan oldin ma'lumotlarni olish imkoniyatini yaratganligi aniqlandi.[66][67] SEBI o'zining shou-biznes xabarnomasida firma ₹ 25 millionga yaqin foyda ko'rganligini da'vo qildi.[68]

Hushtak chalayotganning so'zlariga ko'ra, faqatgina OPG Securities-ning savdolari Rupiydan yuqori bo'lgan. Birgalikda joylashishni ishlatib, NSEda 6000 mln.[49] Bundan tashqari, birjaning "buyurtma daftarchasi" FII va FPIga eksport qilinib, ularga fond bozorida noqonuniy yutuqlarni qo'lga kiritishga yordam berdi.[53][69] OPG Securities asosiy texnologiyadan foydalangan bo'lsa, Omnesys Technologies savdo dasturini taqdim etdi. Hushtak chalayotgan Ken Fongning xati Bangalorda joylashgan va NSE a'zolariga savdo dasturlarini sotadigan va qonuniy ravishda birjaning serverlariga ulanish qobiliyatidan foyda ko'rgani aytilgan "Omnesys" texnologik kompaniyasini ko'rsatmoqda. Xushtakbozning ta'kidlashicha, Omnesys qushlarning dastlabki strategiyasiga shunchalik ishonganki, mijozlar bilan foyda taqsimlash bo'yicha kelishuvlar tuzgan.[53] Omnesys ushbu texnologiyani NSE a'zolariga foyda taqsimlash asosida berdi va NSE ning 100 foiz ulushli sho'ba kompaniyasi Omnesys-ning 26 foiz ulushini katta chegirma bilan ta'minladi.[70] NSE kompaniyasining o'sha paytdagi boshqaruvchi direktorining o'rinbosari Chitra Ramakrishna kompaniyalar ro'yxatga oluvchisining hujjatlari bo'yicha Omnesys texnologiyalari kengashida o'tirar edi.[71] 2015 yil 14 yanvardagi birinchi xatida aytib o'tilgan hushtak chalg'ituvchisi sifatida Omnesys o'zining DMA mahsuloti institutsional stolda juda mashhur bo'lgan bozor rahbari edi. Bu juda muhim, chunki NSE Omnesys kompaniyasining ikkinchi yirik aktsiyadori bo'lgan va ular bilan bir necha yil davomida yaqin hamkorlik qilgan.[72]

Agentliklarning jinoyatchilarga qarshi harakati

SEBI harakati

2015 yil noyabr oyida hushtak chaluvchi maktubda SEBI texnik maslahat qo'mitasining (TAC) 2016 yil mart oyida NSE tizimlari «manipulyatsiya» ga moyil ekanligi to'g'risida xulosa qilgani va shu sababli tergov o'tkazishni tavsiya qilganligi haqida xabar berilgan.[66] Bu SEBI yangi NSE kengashiga o'z tizimlarining sud-ekspertizasini o'tkazishga va birgalikda joylashtirilgan savdo-sotiqdan tushgan mablag'ni depozit hisobvarag'iga depozit qilishga ko'rsatma berganida edi.[73] Bu NSE-ning jamoatchilikka chiqish rejalariga zarba bo'ldi, chunki birgalikda joylashgan serverlar vositalarining oqimi NSE asosiy daromadlarining deyarli 35-40 foizini tashkil etdi.[67] NSE o'zining kengashiga jamoat manfaatlari bo'yicha direktorlarni qo'shdi. Ular tarkibiga quyidagilar kiradi: sobiq moliya kotibi Ashok Chavla; Naved Masud, Korxona ishlari vazirligining sobiq kotibi; TV Mohandas Pay, Manipal Global Education Services raisi; Hindistondagi KPMG bosh direktorining sobiq o'rinbosari Dinesh Kanabar va SEBIning sobiq ijrochi direktori Dharmishta Raval.[74] Shundan so'ng hay'at Deloitte-ni sud ekspertizasini o'tkazish uchun tayinladi. 2016 yil 23 dekabrda SEBI-ga taqdim etilgan Deloitte hisobotida ayirboshlash belgisi (TBT) tizimi manipulyatsiyaga moyil ekanligi aniqlandi va SEBI paneli tomonidan ba'zi birja brokerlari serverlarga imtiyozli kirish huquqini olganligi haqidagi xulosalarni qayta ko'rib chiqdilar.[75] NSE ham o'zining prospekt loyihasida buni tan oldi.[76] Moliya bo'yicha davlat vaziri Arjun Meg'val yozma javobda 2016 yilda "Lok Sabha" ga shunday dedi: "NSE ning me'morchiligi uzatishni boshqarish protokoli (TCP) yoki internet protokoli (IP) orqali shomil-shomil tarqatilishiga nisbatan. manipulyatsiyaga yoki bozorni suiiste'mol qilish. Va ushbu tizim NSE tomonidan 2016 yil 3 dekabrdan to'xtatilgan. "[67] SEBI-ning harakati, ikkala potentsial manfaatlar to'qnashuviga ega bo'lishiga qaramay, birja uchun yirik loyihalar yoki konsalting topshiriqlarini bajarganiga qaramay, Deloitte va Ernst & Young kompaniyalarining ikkita yirik global konsalting firmalarining tekshiruvlarini olib borishda NSE ni ishdan bo'shatish edi. Ravi Narain tibbiyot fanlari doktori va NSE bosh direktori lavozimida ishlagan, shuningdek, Deloitte NSE ning tabiiy ofatlarni tiklash markazi (DRC) uchun katta loyiha ustida ishlayotganidan to'liq xabardor bo'lishiga qaramay, Deloitte-ni sud-tibbiy tekshiruvi uchun tanlagan kichik qo'mitaning rahbari edi. . Bu aniq manfaatlar to'qnashuvi bo'lgan.[77][67] 2018 yil iyul oyida SEBI NSEga, uning sobiq va amaldagi ko'plab rahbarlariga va SEBI to'g'risidagi qonunni, 1956 yilgi Qimmatli qog'ozlar bilan shartnomalar (tartibga solish) to'g'risidagi qonunni va firibgarlikni va adolatsiz savdo amaliyotlarini taqiqlashni buzgan deb da'vo qilingan ikkinchi namoyishni e'lon qildi. va vositachilik qoidalari.[78] Bildirishnoma CBI brokerlarni va noma'lum mansabdor shaxslarni NSE va SEBI-ga birgalikda joylashish xizmati orqali imtiyozli kirish uchun buyurtma qilganida ham keladi.[79][80]

2019 yil 30 aprelda SEBI birgalikda joylashuv firibgarligiga aloqador shaxslarga qarshi buyurtmalarini qabul qildi.[81] SEBI NSE-ni 124 foiz stavkasi bilan 1000 mlrd. Dan ortiq bo'lgan 624,89 mln. To'lashga yo'naltirdi va shuningdek, NSEga olti oy davomida to'g'ridan-to'g'ri yoki bilvosita qimmatli qog'ozlar bozorida pul ishlashini taqiqladi.[82][83][84]

Shuningdek, NSE ning ikki sobiq ijrochi direktori Ravi Narain va Chitra Ramakrishnadan ma`lum muddat davomida ish haqining 25 foizini olib tashlashni so'ragan. Narain va Ramakrishnaga besh yil muddatga ro'yxatga olingan kompaniya yoki bozor infratuzilmasi instituti yoki boshqa biron bir bozor vositachisi bilan hamkorlik qilish taqiqlangan.[85][86][87]

SEBI shuningdek Ajay Shoh, Infotech Financials kompaniyasining ikkita direktori - Sunita Tomas va Krishna Dagli va Suprabhat Lalani ikki yil davomida bozorlarni tartibga solish organlari tomonidan tan olingan har qanday shaxslar bilan aloqada bo'lishlarini taqiqladi.[88][89]

Xuddi shu tarzda, OPG Securities Limited va uning direktorlari 15.57 million so'm miqdorida nohaq daromadga ega bo'lganligi aniqlandi, bu 2014 yil 7 apreldan boshlab 12% foiz bilan bekor qilinishi kerak edi. Brokerlik firmasi kapital bozorlarida besh yil muddatga taqiqlangan. .[90][91]

Qimmatli qog'ozlar bo'yicha apellyatsiya sudi (SAT) SEBI-ni birgalikda yashash joyida jazolashga qarshi o'zlarining iltimoslari bo'yicha sudga murojaat qilishlari uchun to'rtinchi haftalik vaqt jadvalini NSE-ning sobiq bosh direktori Chitra Ramakrishnani, shu jumladan. Ushbu rasmiylar 21-may kuni SAT-da buyurtmani e'tiroz bildirishdi.[92][93]

16-yanvar, 2020-yilda SEBI ushbu ishda ayblanayotgan 9 nafar sobiq va amaldagi amaldorlarni oqladi. Unda aytilishicha, mavjud bo'lgan dalillarga asoslanib, ushbu mansabdor shaxslar biron bir qonunbuzarlikka aloqador deb aytish mumkin emas.[94]

Daromad solig'i bo'limi tomonidan o'tkazilgan reyd

2017 yil noyabr oyida Daromad solig'i departamenti (I-T) NSE ning sobiq va xizmat ko'rsatgan mansabdor shaxslari va uning brokerlari xonalarida reyd o'tkazdi. I-T bo'limi Rsni musodara qildi. Dehlidagi Sanjay Gupta qarorgohidan 11 million naqd pul, OPG qimmatli qog'ozlari promouteri. I-T rasmiylari, shuningdek, Mumbay, Dehli va Kolkata shaharlaridagi 50 dan ortiq OPG guruhi binolarida reyd o'tkazdilar. Naqd pul bilan birga ba'zi noutbuklar, saqlash moslamalari va maxfiy hujjatlar ham musodara qilindi.[95] I-T rasmiylari, shuningdek, KPG, Buyuk Britaniyaning Virjiniya orollari, Mavrikiy va Gonkong singari soliq joylariga (FIIlar ma'qul ko'rgan) naqd pulsiz bo'lgan rekonstruksiya qilingan buyurtma kitoblarini to'plaganliklari haqida ma'lumot berishdi - qaerda OPG qimmatli qog'ozlari mavjud bo'lsa.[96][67]I-T reydi NSE sud-auditorlik auditorlari EY va Hindiston biznes maktabi (ISB) ning hisobotlarini SEBIga topshirgandan ikki kun o'tgach o'tkazildi. Ajablanarlisi shundaki, ularning hisobotlarida EY ham, ISB ham birjani va uning rasmiylarini oqlashdi.[97]

CBI harakati

2018 yil 28 mayda Markaziy Tergov byurosi o'zini Xayme Jons deb atagan ikkinchi hushtak chalgandan bir yil o'tib, SEBI raisiga yozgan xatida jiddiy ayblovlar bilan to'qqiz betlik birinchi ma'lumotni (FIR) taqdim etdi.[98] CBI jismoniy shaxslarga qarshi jinoiy fitna uyushtirgani, pora berishga uringanligi, o'z lavozimini suiiste'mol qilganligi, noqonuniy daromad uchun NSE ning TBT serverlariga adolatsiz kirish, NSE serverini manipulyatsiya qilganligi va elektron dalillarni yo'q qilgani uchun ish ochdi. CBI shuningdek, Sanjay Gupta va uning ukasi Dubay, Gana, Singapur, Gonkong va Xitoyda uning firmasi orqali noqonuniy savdo qilayotganini da'vo qilmoqda.[66][80] Ushbu ishni topshirgandan so'ng, CBI guruhlari Dehli, Mumbay va Bangalordagi bir nechta joylarda reydlar o'tkazdilar.[99] Sobiq SEBI raisi M.Damodaran bayonot berdi: "Markaziy bankning birgalikda joylashish masalasi bilan bog'liq ishni ro'yxatdan o'tkazganligi haqidagi xabarlarni ko'rib, SEBI bu masala bilan shug'ullanishi kerakli sur'atlarda davom etmoqda. Bu tartibga solish uchun muhimdir SEBI darhol samarali choralar ko'rishi uchun ishonch. Birja birinchi darajali regulyator bo'lgani uchun u boshqarishni eng yuqori darajalariga ko'tarishi va o'lchashi kerak. Buning uddasidan chiqmasdan SEBI tezkor tuzatuvchi choralarni ko'rishi kerak. "[98]

CBI Dehli Oliy sudiga ushbu hiyla-nayrangga aloqador barcha asosiy ayblanuvchilarni ularning ierarxiyadagi darajasidan qat'i nazar tekshiruvdan o'tkazishiga kafolat berdi.[100][101] CBI shuningdek, murojaatnomada keltirilgan barcha jihatlarni ko'rib chiqishini va faqat FIR bilan cheklanmasligini aytdi.[102][103]

Madras Oliy sudi

Madras Oliy sudi SEBI, Korxona ishlari vazirligi (MCA), CBI, Majburiy ijro etuvchi direksiya (ED) va NSEga xabarnomalar yubordi. Ushbu tadbir HC Chennai moliyaviy bozorlari va hisobdorligi (CFMA) tomonidan taqdim etilgan PILni qabul qilganligi sababli qabul qilindi. Sud xabarnomalarga javob berish uchun 11 noyabrgacha vaqt berdi.[104][105][106]

Murojaatnomada aytilishicha, NSE asosiy maqsadni buzgan va ba'zi bir savdo a'zolariga NSE savdo ma'lumotlariga butun qimmatli qog'ozlar bozori narxiga kirish uchun noqonuniy imtiyozlar bergan va SEBI firibgarlikni ochish uchun hech qanday samarali choralar ko'rmagan.[107][13]

2018 yil avgust oyida Madras Oliy sudi SEBI-ga NSE xodimlariga birgalikda joylashish xizmatidagi firibgarliklar uchun tegishli choralar ko'rilishini so'rab xabarnoma yubordi va SEBIga o'z javobini yuborishga ko'rsatma berdi.[108] NSE birgalikda TBT-ni ishga tushirgandan so'ng, BFB SEBI-ga adolatli me'yoriy-huquqiy baza zarurligini ta'kidlab, eslatma yubordi. Biroq, SEBI buni e'tiborsiz qoldirdi.[109]

NSE va Moneylife ishi

2015 yil 8-iyulda Sucheta Dalal maqola yozdi Moneylife'Ba'zi portali NSE rasmiylari HFT yoki birgalikda joylashish bilan bog'liq maxfiy ma'lumotlarni o'zlarining raqobatchilariga qaraganda tezroq savdo qilishlari mumkin bo'lgan bozor ishtirokchilarining ma'lum bir guruhiga tarqatayotgani haqida da'vo portali.[110] Maqola, SEBI-ga yanvar oyida Singapurda joylashgan xedj-fond vakili tomonidan qilingan da'vo arizasi asosida tayyorlangan. Hushtak chaluvchining birinchi xati Singapurdan kelgan va u SEBI bosh menejerining o'rinbosari BK Gupta nomiga kelib, 2015 yil 14 yanvardayoq Sucheta Dalalga ko'chirilgan. Moneylife.[72] Birgalikda joylashgan mojaro NSE 2015 yil 21-iyulda Bombay Oliy sudida 100 million so'mlik zararni qoplashni talab qilib, tuhmat to'g'risidagi da'vo bilan chiqqanida paydo bo'ldi. Moneylife, maqolaning nashr etilishi va nashr etilishini to'xtatish. Biroq, sud ishni bekor qildi va NSEdan jurnalistlar Debashis Basu va Sucheta Dalalga har biriga 1,5 lvpdan to'lashni so'radi. Shuningdek, sud NSEga xayr-ehson shaklida to'lanishi kerak bo'lgan 47 mln Masina kasalxonasi va Tata Memorial kasalxonasi Mumbayda. Sud, shuningdek, SEBI-ga hushtakboz tomonidan qo'yilgan ayblovlarni tekshirishni buyurdi.[111]

Adabiyotlar

  1. ^ "SEBI shou-sabablari to'g'risida ogohlantirishda" NSE-ning eng yuqori mansabdor shaxslari "joylashishni osonlashtirgan" firibgarlik ". 2018 yil 18-avgust.
  2. ^ "NSE whistblower-ning 4-xatida valyuta bozori soxtalashtirilganligi, NSE-da manipulyatsiya qilinganligi to'g'risida shikoyat qilingan". 10 avgust 2018 yil.
  3. ^ Basu, Debashis (2018 yil 20-avgust). "NSEga" Rozilik shartlarini "topshirishga ruxsat berilishi kerakmi?". Biznes standarti Hindiston.
  4. ^ "NSE Sebi-ni birgalikda joylashgan firibgarlikni hal qilishga undadi". 2017 yil 21-iyul.
  5. ^ "Birgalikda joylashgan joy: I-T bo'limi NSE brokerlarini qidirmoqda". The Times of India.com. 21 iyun 2017 yil.
  6. ^ "NSSE chiriganida hushtak chaluvchidan SEBIga xatlar". 2015 yil 27 sentyabr.
  7. ^ "Algo Scam: SEBI-ning shou-sabablari to'g'risida ogohlantirish NSE 14 qochish marshruti?". moneylife.in. 6 iyun 2017 yil.
  8. ^ "Moneylife's NSE Expose: nima uchun fond birjasiga qarshi kurash faqat o'zlariga tegishli emas". thenewsminute.com. 2015 yil 1-noyabr.
  9. ^ "Nima uchun daromad solig'i xodimlari Ajay Shohni nolga solishmoqda". sundayguardanlive. 2017 yil 26-noyabr.
  10. ^ "Sebi birgalikda ish bo'yicha NSE-da kamchiliklarni topdi, aloqador tomonlarga sababchi xabarlarni tarqatdi". Financial Express. 5 iyul 2018 yil.
  11. ^ "Sebi birgalikda joylashish ishi bo'yicha NSEda kamchiliklarni topdi, shou-nayranglar chiqaradi". Biznes standarti. 5 iyul 2018 yil.
  12. ^ "I-T bo'limi NSE-ning birgalikda joylashgan joyida pul izini tekshirish uchun ED olib keladi". Biznes standarti. 2017 yil 21-noyabr.
  13. ^ a b "Madras HC SEBI, MCA, ED kompaniyalariga NSE birgalikda joylashtirilgan taqdirda xabar beradi".
  14. ^ "NSE birgalikda tekshirish xizmatidan daromadning uchdan bir qismini tekshiruv ostida ishlaydi". Bloomberg. 25 may 2018 yil.
  15. ^ "Sebi NSEga, asosiy mansabdor shaxslarga yangi xabarnomalar yuboradi".
  16. ^ "Sebi algo savdosini cheklash, birgalikda joylashish bo'yicha imtiyozlarni ko'rib chiqmoqda". Jonli yalpiz. 2016 yil 13 aprel.
  17. ^ "SEBI boshqa yo'lni qidirganda NSE 2010 yilda noqonuniy ravishda kick-by-tick xizmatini boshladi". Pul hayoti. 23 avgust 2018 yil.
  18. ^ "SEBI boshqa yo'lni qidirganda NSE 2010 yilda noqonuniy ravishda kick-by-tick xizmatini boshladi".
  19. ^ "SEBI boshqa yo'lni qidirganda NSE 2010 yilda noqonuniy ravishda kick-by-tick xizmatini boshladi".
  20. ^ "NSEIL yillik hisoboti" (PDF). nseindia.com. 2011 yil 26 aprel.
  21. ^ "NSEda manipulyatsiya to'g'risida hushtak chalish". Moneylife. 2015 yil 19-iyun.
  22. ^ a b v "NSE-ning" mijozlarga ma'qul kelganligi "farksik dramaga aylangani uchun NSEga qarshi da'volarni tekshiring". etmarkets.com. 2017 yil 27-iyun.
  23. ^ "Birgalikda joylashgan ish: CBI NSE, SEBI rasmiylari, OPG Securities nomlarini". Biznes yo'nalishi. 30 may 2018 yil.
  24. ^ a b "Sebi algo savdosini cheklash, birgalikda joylashish bo'yicha imtiyozlarni ko'rib chiqmoqda". LiveMint. 2016 yil 13 aprel.
  25. ^ "Sebi NSE-ga, sobiq tibbiyot fanlari nomzodlariga ko'rgazmali xabarnomalar yuboradi". Times Of India. 5 iyul 2018 yil.
  26. ^ "Ravi Narain NSE vitse-prezidenti lavozimidan ketdi". Hind. 12 iyun 2017 yil.
  27. ^ "Sebi NSEga, asosiy mansabdor shaxslarga yangi xabarnomalar yuboradi". Economic Times. 5 iyul 2018 yil.
  28. ^ "Milliy fond birjasining professional pardasi ortida". 2016 yil 27-dekabr.
  29. ^ "NSE tekshiruvi asosiy odamni ishdan ketishga undaydi". Telegraf. 3 iyun 2017 yil.
  30. ^ "NSE sobiq va hozirgi rahbarlari birgalikda joylashish ishini hal qilish uchun rozilik rejimini tanlaydilar". etmarkets.com. 26 sentyabr 2017 yil.
  31. ^ "Rozilik mexanizmi: NSE, Sebi erta hisob-kitob qilish uchun ishlaydi". indianexpress.com. 2017 yil 21-iyul.
  32. ^ "12 NSE mansabdor shaxslari birgalikda joylashish masalasi bo'yicha rozilik berish to'g'risida ariza berishdi". Biznes yo'nalishi. 2017 yil 9-avgust.
  33. ^ a b "Limaye NSE boshlig'i lavozimini egallab oladi, u birgalikda joylashish masalasining oxirigacha etib borishini ta'kidlaydi". Hind. 2017 yil 17-iyul.
  34. ^ "NSE Algo firibgarligi: SEBI pussyfooting bo'lgan joyda CBI qadamlari". moneylife.in. 31 may 2018 yil.
  35. ^ "Sebi birgalikda joylashish ishi bo'yicha NSEda kamchiliklarni topdi, shou-nayranglar chiqaradi". Biznes standarti. 5 iyul 2018 yil.
  36. ^ "Brokerlar NSE algo savdo-sotiq firibgarligida 50 000 so'm miqdorida pulni yutib yuborgan bo'lishi mumkin". 2017 yil 30-noyabr.
  37. ^ a b "Milliy fond birjasining professional pardasi ortida". 2016 yil 27-dekabr.
  38. ^ "Kompyuter yordamchisi moliya tizimidan chetlandi". 22 oktyabr 2014 yil.
  39. ^ "" Super oq tanli jinoyat "ning birgalikda joylashishi, deydi Jignesh Shoh".
  40. ^ "" Super oq taniqli jinoyat "ning birgalikda joylashishi; Chidambaramning tekshiruvi: Nign qiziqishi: Jignesh Shoh.
  41. ^ "Chidambaramning NSE manfaatlari bo'yicha tekshiruv" super oq taniqli jinoyat "ning birgalikda joylashuvi, deydi Jignesh Shoh".
  42. ^ "Sebi-ga NSE-ning birgalikda joylashuvi bo'yicha xizmatlari to'g'risida xabarnoma". 2018 yil 18-avgust.
  43. ^ a b "NSE-Moneylife ishidagi haqiqiy muammolar". 2015 yil 24 sentyabr.
  44. ^ "Fikr - Sebi NSE jinoyatini aytib, iltimos qiladimi?". 23 avgust 2018 yil.
  45. ^ "Amaldorlar Bosh vazir Modiga iqtisodiyotni zaharli kabeldan qutqarish uchun murojaat qilishadi". 14 iyul 2018 yil.
  46. ^ a b "Ajay Shoh: Cambridge Analytica uslubidagi moliyaviy bozor ustasi". 9 iyun 2018 yil.
  47. ^ "SEBI boshqa yo'lni qidirganda NSE 2010 yilda noqonuniy ravishda kick-by-tick xizmatini boshladi". 23 avgust 2018 yil.
  48. ^ "Milliy fond birjasining professional pardasi ortida". 2016 yil 27-dekabr.
  49. ^ a b v KO'P –NSE tomonidan bostirilgan: SEBI's TAC REPORT
  50. ^ "Karti hibsga olinganidan hayratda qolgan Chidambaramning Lutyens klikasi". 4 mart 2018 yil.
  51. ^ "NSE & BSE ning quyuq tolali havolasi: 5 ta savolga javob berildi". 2016 yil 4 aprel.
  52. ^ "NSE sobiq xodimi ba'zi brokerlarning serverlarga qanday qilib" imtiyozli kirish "huquqini berganligini ochib berdi". 12 aprel 2017 yil.
  53. ^ a b v d "NSSE chiriganida hushtak chaluvchidan SEBIga xatlar". 12 sentyabr 2018 yil.
  54. ^ "NSE Sebi bilan muzokaralarda, birgalikda joylashgan joydagi hujjatlarni tekshirishga intiladi". 4 sentyabr 2018 yil.
  55. ^ "SEBI asosiy jamoasi NSE-ning birgalikda joylashuvi muammosini tekshiradi". 29 yanvar 2018 yil.
  56. ^ "Birgalikda joylashgan ish: CBI kitoblar fond birjasi va NSE, NIPFP, Sebi rasmiylari".
  57. ^ "Birgalikda joylashgan ish: CBI kitoblar fond birjasi va NSE, NIPFP, Sebi rasmiylari".
  58. ^ "Birgalikda joylashgan ish: CBI kitoblar fond birjasi va NSE, NIPFP, Sebi rasmiylari".
  59. ^ a b "Algo savdo firibgarligi va Ajay Shohning NSE aloqalari".
  60. ^ "Sebi-ning ikki rasmiysi NSE-ning birgalikda joylashuvi bilan shug'ullanadi".
  61. ^ "NSE-ning birgalikda joylashgan holati: CBI Books OPG qimmatli qog'ozlari egasi, boshqalar NSE tizimini boshqarish uchun". 30 may 2018 yil.
  62. ^ "Algo Scam: SEBI-ning shou-sabablari to'g'risida ogohlantirish NSE 14 qochish marshruti?". 6 iyun 2017 yil.
  63. ^ "NSE-ning birgalikda joylashuvi bilan bog'liq ish: SEBI endi birinchi marta qayta kirgan brokerlarda ishlaydi". 12 oktyabr 2017 yil.
  64. ^ "NSE birgalikda joylashgan auditi: 3 ta broker ikkilamchi serverdan suiiste'mol qilishdi va almashinuv to'g'risida ogohlantirishni e'tiborsiz qoldirishdi". 1 avgust 2018 yil.
  65. ^ "NSE algo savdo ishi: 62 brokerlik firmasi NSE serverlariga imtiyozli kirish huquqiga ega bo'lishi mumkin". 11-yanvar, 2019 yil.
  66. ^ a b v "Birinchi ma'lumot hisoboti" (PDF). 2018 yil 28-may.
  67. ^ a b v d e "NSE inqirozi: Sebi da'vo qilingan adolatsiz savdo amaliyotlari bo'yicha chuqurroq tekshiruvni boshlaydimi?".
  68. ^ "SEBI-ning joylashuvini aniqlash bo'yicha tekshiruv: NSE serveriga birinchi kirish imkoni bilan qancha OPG to'plandi". 21 avgust 2018 yil.
  69. ^ "Nima uchun daromad solig'i xodimlari Ajay Shohni nolga solishmoqda". 2017 yil 26-noyabr.
  70. ^ "Hindiston milliy fond birjasi yigirma uchdan ikki yillik hisoboti (2014-2015 yillar)" (PDF). 2015.
  71. ^ "Nima uchun NSE salbiy narsalarga aralashib qoldi? Ehtimol protokolni birinchi o'ringa qo'yish kerak". 2017 yil 30-may.
  72. ^ a b "NSEda manipulyatsiya to'g'risida hushtak chalish". 2015 yil 19-iyun.
  73. ^ "Sebi algo-savdo tekshiruvida NSE direktorlarining rolini o'rganmoqda". 2017 yil 28-may.
  74. ^ "The Times Group".
  75. ^ Basu, Debashis (2018 yil 19-avgust). "NSEga" Rozilik shartlarini "topshirishga ruxsat berilishi kerakmi?". Business Standard India.
  76. ^ "Hushtak chaluvchidan SEBIga NSE chirishi bo'yicha xatlar | mydigitalfc".
  77. ^ "Xavfli monopoliya | Outlook biznes".
  78. ^ "NSE SEBI-dan ikkinchi joylashuvni tekshirishda ogohlantirish oladi".
  79. ^ "Birgalikda joylashgan ish: CBI NSE, SEBI rasmiylari, OPG Securities nomlarini".
  80. ^ a b Pandey, Devesh K. (2018 yil 30-may). "NBga noqonuniy kirish uchun CBI kitoblar birjasi". Hind.
  81. ^ "SEBI NSE-ning birgalikda joylashgan joyida beshta buyurtmani qabul qildi (ustun: Market Watch)".
  82. ^ "Birgalikda joylashgan ish: Sebi NSE-ni 687 mlrd. Dan ortiq pul to'lashga yo'naltiradi, valyuta ayirboshlash idoralari, brokerlarni taqiqlaydi".
  83. ^ "Sebi NSE kompaniyasini algo savdo ishidagi kamchiliklarda aybdor deb topdi".
  84. ^ "NSE birgalikda joylashgan firibgarlikda aybdor deb topildi; ₹ 1000 funt jarima to'lashni so'radi".
  85. ^ "Sebi NSE kompaniyasini algo savdo ishidagi kamchiliklarda aybdor deb topdi".
  86. ^ "Sebi NSE-ni birgalikda joylashish holatida 6 oy davomida qimmatli qog'ozlar bozoriga kirishga to'sqinlik qiladi".
  87. ^ "Birgalikda joylashgan ish: Sebi NSE-ni 624,89 million so'mni 12 foizli foiz bilan to'lashga yo'naltiradi; 6 oy davomida qimmatli qog'ozlar bozoridan baralar almashinuvi".
  88. ^ "Birgalikda joylashgan ish: SEBI Ajay Shohni va boshqalarni SEBI tomonidan tan olingan barcha tashkilotlar bilan aloqalarini 2 yilga taqiqlaydi".
  89. ^ "Sebi NSE-ni Infotech Financial-ga qonuniy choralar ko'rishga yo'naltiradi, yana 3 kishi almashinuv ma'lumotlarini suiiste'mol qilganligi uchun".
  90. ^ "NSE birgalikda joylashgan joyi: SEBI OPG-ni 5 yil davomida qimmatli qog'ozlar bozoridan to'sib qo'yadi; hamkasblardan direktorlardan 15,57 so'mdan voz kechishni so'raydi".
  91. ^ "NSE birgalikda joylashgan joyi: Sebi bar OPG Securities, 5 yildan beri bozorlardan 3 ta direktor".
  92. ^ "SAT NSEga 4 hafta ko'proq vaqt beradi, boshqalari birgalikda joylashish holatida".
  93. ^ "SAT NSEga, sobiq mansabdor shaxslarga, birgalikda yashash joyida javob yozish uchun to'rt hafta vaqt beradi".
  94. ^ "Sebi birgalikda ish yuritishda NSE sobiq amaldagi 9 amaldorini oqlamoqda".
  95. ^ "I-T depst NSE birgalikda ishi bilan bog'liq reydlarda 11 million rupiylik naqd pulni qo'lga kiritdi - Times of India".
  96. ^ "Nima uchun daromad solig'i xodimlari Ajay Shohni nolga solishmoqda". 2017 yil 26-noyabr.
  97. ^ Narayanan, Dinesh (2017 yil 16-noyabr). "NSE sobiq amaldagi amaldorlariga qarshi I-T reydlari, hattoki sud-auditorlar toza chit berishadi". The Economic Times.
  98. ^ a b "NSE Algo firibgarligi: SEBI pussyfooting bo'lgan joyda CBI qadamlari".
  99. ^ "NBE tizimida manipulyatsiya uchun CBI kitoblar birjasi - Times of India".
  100. ^ "NSE-ning makr-hiyla-nayranglari: CBI yuqori va qudratli odamlarga ergashish".
  101. ^ "NSE-ning birgalikda joylashtirilgan firibgarligi: CBI HCga tergov doirasini kengaytirganligini ma'lum qiladi".
  102. ^ "NSE birgalikda joylashgan firibgarlikda katta fitnani tekshirish, CBI Dehli Oliy sudiga aytdi".
  103. ^ "NSE-ning birgalikda joylashtirilgan firibgarligi: CBI tekshiruv doirasini FIRdan tashqari kengaytirishi mumkin".
  104. ^ "Madras HC SEBI, MCA, ED kompaniyalariga NSE birgalikda joylashtirilgan taqdirda xabar beradi".
  105. ^ "NSE bilan birgalikda ish: Madras HC Sebi, MCA, EDga xabarnoma yuboradi".
  106. ^ "Madras HC SEBI, MCA, ED kompaniyalariga NSE birgalikda joylashtirilgan taqdirda xabar beradi".
  107. ^ "Madras HC SEBI, MCA, ED kompaniyalariga NSE birgalikda joylashtirilgan taqdirda xabar beradi".
  108. ^ "Madras yuqori sudi Sebi-ni bir nechta multimoreal aktsiyalar savdo firibgarligida ogohlantirmoqda - Times of India".
  109. ^ "SEBI boshqa yo'lni qidirganda NSE 2010 yilda noqonuniy ravishda kick-by-tick xizmatini boshladi".
  110. ^ "Moneylife's NSE Expose". 1 sentyabr 2015 yil.
  111. ^ "NSE Moneylife kompaniyasiga qarshi 100 millionlik tuhmat to'g'risidagi da'vosini qaytarib oladi, xarajatlar va jarima sifatida 50 mln.. 12 sentyabr 2017 yil.