WikiDer > Warren Buffett

Warren Buffett
Persönliche Informationen
Vollständiger Name	Warren Edward Buffett
Geboren	30. August1930
Geburtsort	Omaha, Vereinigte Staaten
Bildung	Columbia Business School
Beruf	Geschäftsmann/Investor
Unternehmen	Berkshire Hathaway
Portal    Wirtschaft

Warren Edward Buffett (Omaha, Nebraska, 30. August1930) ist ein amerikanisch Kaufmann und Investor. Er ist Direktor und mit einem Anteil von 38 % ein Hauptaktionär von Berkshire Hathaway. Buffett ist seit mehreren Jahrzehnten im Geschäft Liste der reichsten Menschen der Welt mit einem geschätzten Nettovermögen von 73 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020.

Jugend

Buffett, alias Das Orakel von Omaha genannt, ist das zweite Kind von Republikanischer DelegierterHoward Homan Buffett. Als Junge war er von Zahlen besessen. Seine Tante gab ihm ein Lexikon und er lernte alle relevanten Daten auswendig. Er las gerne und verbrachte viele Tage im Büro seines Vaters, um seine Bücher zu lesen. Eines dieser Bücher war „1000 Möglichkeiten, 1000 Dollar zu verdienen“. In diesem Buch ging es um tausend Möglichkeiten, Geld zu verdienen, und bald setzte er viele dieser Ideen um. Er verkaufte allerlei Waren an der Tür und baute schon als kleines Kind ein schönes Vermögen auf. Mit diesem Geld kaufte er im Alter von elf Jahren seine ersten Aktien: drei Aktien von Cities Service. Sein Vater hatte bereits als Börsenmakler angefangen und half Buffett bei seinen ersten Investitionsschritten.

Nach der High School wollte Buffett sofort ein Unternehmen gründen. Sein Vater bestand jedoch darauf, zuerst zu studieren. Er verbrachte zwei Jahre bei Warton, aber es gefiel ihm hier nicht. Auf Anraten seines Vaters ging er zu einem Aufnahmegespräch an der Harvard Business School, wurde aber leider nicht zugelassen, weil sie ihn für zu jung hielten. Er las mehrere Broschüren und entdeckte, dass der Autor eines seiner Lieblingsbücher Lehrer an der Columbia University war. Er schrieb einen Brief an den Autor und Lehrer Benjamin Graham. Ihm wurde ein Platz angeboten auf Columbia Business School und graduierte in der Wirtschaft. Bei Columbia war Buffett fasziniert von Graham und seiner Theorie der Value Investing. Nach dem College verbrachte er einige Zeit als Partner in Grahams Investmentfonds, bevor er nach Omaha zurückkehrte und seinen eigenen Investmentfonds gründete.

Investmentfonds

1956 gründete Buffett auf Drängen einiger Freunde und Verwandter seinen eigenen Investmentfonds. Wesentlich war für ihn, dass der Fonds auf Value Investing ausgerichtet ist und er einen Partner nur dann beteiligen kann, wenn er seine Bedingungen (Ground Rules) akzeptiert. Buffett selbst steckte all seine Ersparnisse in den Fonds, um die Partner von seinem Engagement zu überzeugen. Der Fonds hatte die gleiche Struktur wie der seines Mentors Benjamin Graham. Der Fonds war ein großer Erfolg und lieferte in den ersten fünf Jahren 250 %. Buffett verwaltete den Fonds vierzehn Jahre lang bis 1970. Zu diesem Zeitpunkt liquidierte Buffett den Fonds, weil er der Meinung war, dass der Markt stark überbewertet war und er keine guten Anlagen mehr finden konnte.

Dank des erfolgreichen Investmentfonds war Buffetts Eigenkapital erheblich gewachsen. Investieren reizte ihn immer noch und er begann, große Anteile an kleinen und mittelständischen Unternehmen einzugehen. Eine dieser Investitionen war in Textilunternehmen Berkshire Hathaway. Der Vorstand war dabei, die Fabriken zu schließen und nach der Schließung einen Teil der eigenen Aktien zurückzukaufen. Dies trieb den Preis von Buffetts Anteil an dem Unternehmen in die Höhe. Am Ende bot der Vorstand an, seine Beteiligung zu übernehmen, und es wurde eine Einigung erzielt. Als der Vorstand anschließend weniger zahlte als vereinbart, wurde Buffett wütend. Er kaufte das gesamte Unternehmen und feuerte den gesamten Vorstand. Als Ergebnis hatte er nun ein schlecht funktionierendes Geschäft in seinem Besitz. Er liquidierte alle Vermögenswerte, die das Unternehmen noch hatte. Mit dem freigesetzten Geld investierte er in andere Unternehmen, insbesondere in Versicherungsunternehmen. Hier baut sich das auf, was zu einem der größten führen würde Konglomerate in der Welt.

Berkshire Hathaway

Buffett war ein treuer Schüler von Benjamin Graham und wandte seine Methode des Value Investings perfekt an. Dies sicherte den enormen Erfolg seines Investmentfonds. Auch die Investitionen von Berkshire Hathaway wurden nach dieser Methode getätigt, was aber entgegen der landläufigen Meinung nicht die direkte Ursache für das starke Wachstum des Unternehmens ist. Dann was? Mit dem von Berkshire Hathaway freigegebenen Geld kaufte Buffett Versicherungsgesellschaften. Er benutzte das Prinzip der schweben: Die Prämien, die Versicherer erhalten, sind im Wesentlichen Cashflows, die zinslos in die Kasse fließen. Zwischen dem Erhalt der Prämien und der Auszahlung der Summen liegt oft viel Zeit. In der Zwischenzeit legt der Versicherer die Prämien in Wertpapieren an, um zukünftige Zahlungen abzudecken. Über seine Versicherer konnte Buffett mit diesen Prämien arbeiten und investierte wiederum in andere Unternehmen. Jedes Jahr floss mehr Geld bei seinen Versicherern ein, sodass er mehr investieren konnte.

Bei Berkshire konnte Buffett nicht mehr in unterbewertete Unternehmen investieren, die Beträge waren einfach zu groß. Er bastelte an seiner eigenen Formel und änderte seine Anlagetaktik auf eine Idee seines Freundes und auch Geschäftspartners zaken Charlie Munger. Er fragte ihn: "Warum investieren wir zu einem guten Preis in vernünftige Unternehmen, wenn wir auch zu einem vernünftigen Preis in tolle Unternehmen investieren können?" Diese Idee sollte den Erfolg von Berkshire Hathaway bestimmen. Die Prämisse war, dass die Aktie eines Unternehmens nicht unterbewertet sein muss, um sich als gute Investition zu qualifizieren. Die Aktien könnten etwas überbewertet sein, solange das zugrunde liegende Unternehmen stark war. Die beiden begannen, nach großen Unternehmen mit einem starken Markennamen zu suchen, die langfristiges Wachstumspotenzial hatten. Wichtige Investitionen von Berkshire sind daher in Die Coca Cola Firma, American Express, Kraft-Heinz, Bank of America und Apfel.

Die Position von mehr als 10 Milliarden US-Dollar in IBM die er 2011 aufgebaut hat, ist bemerkenswert. Obwohl Buffett den Jahresbericht von IBM über fünfzig Jahre gelesen hatte, erklärte er immer wieder, dass er nicht in dieses Technologieunternehmen investiert habe. Neben seiner üblichen wirtschaftlichen Bewertung hatte Buffett zwei Gründe, warum er IBM für eine gute Investition hielt. Erstens, dass IBM die Nummer eins in Sachen Computing ist und zweitens, weil die riesigen kostenlosen Bargeldumlauf wird für Aktienrückkäufe verwendet. Buffett hoffte daher, dass die Aktie lange Zeit zum niedrigsten möglichen Kurs gehandelt wird, damit möglichst viele Aktien zurückgekauft werden können und somit der Wert seiner Beteiligung an IBM optimal bleibt.

Obwohl Buffett hauptsächlich Positionen in US-Aktien hält, beteiligte er sich 2011 maßgeblich an der britischen Supermarktkette tesco. Er hat diese Position wahrscheinlich übernommen, weil Tesco eine führende Position im Online-Handel in . hat Großbritannien. Buffett macht jedoch manchmal Fehler: 2014 veräußerte er die Beteiligung erneut und verzeichnete einen Verlust von 440 Millionen US-Dollar.^[1]

Buffett führt sein Unternehmen immer noch mit seinem Geschäftspartner und besten Freund Charlie Munger.

Wissenswertes

Warren Buffet lebt immer noch in demselben Haus, das er 1958 für nur 31.500 Dollar (282.166 mit Inflation) gekauft hat. Heute hat das Haus einen Wert von etwa 650.000 US-Dollar.

In den frühen 1990er Jahren traf Warren Buffet den Gründer von Microsoft, Bill Gates, bei einem gemeinsamen Abendessen der beiden Familien. Gates hatte angeblich überhaupt keine Lust, zum Abendessen zu kommen. Als er auftauchte, begann er sofort ein Gespräch mit Buffett. Daraus sollte schließlich eine enge Freundschaft entstehen. Gates ist einer der Direktoren von Berkshire Hathaway.

Buffett ist ein entschiedener Gegner von überhöhten Löhnen in der Wirtschaft. Aufgrund dieser Überzeugung zahlt Berkshire Hathaway nicht seine eigene Spitze Boni. Buffett selbst erhält beispielsweise ein Gehalt von 100.000 US-Dollar, das weit unter dem Durchschnittsgehalt amerikanischer Top-Manager liegt.

Am 26. Juni 2006 gab Buffett bekannt, dass er sein gesamtes Vermögen an wohltätige Organisationen spendet, einschließlich der Bill & Melinda Gates-Stiftung von Bill Gates und seinen eigenen Kinderorganisationen.

Im Jahr 2011 forderte Warren Buffett die Regierung auf, die Steuer zu senken Millionäre erhöhen, ansteigen. Er wies darauf hin, dass er relativ weniger Steuern zahle als seine Sekretärin. Diese Sekretärin saß am 20. Januar 2012 neben ihr Barack Obama zur Eröffnung des Parlamentsjahres. Der Präsident hat damit ein Zeichen gesetzt und tatsächlich einen Gesetzentwurf zur Erhöhung der Steuern für Superreiche eingebracht. Diese Steuer, die in der Presse als "Buffett-Regel" bezeichnet wird, wurde am 16. April 2012 verabschiedet. Senat abgelehnt.

Siehe auch

• Berkshire Hathaway
• HBO-Dokumentarfilm Werde Warren Buffett
• Schröder, A. (2009). Der Schneeball: Warren Buffett und das Geschäft des Lebens. London: Bloomsbury

Siehe die Kategorie Warren Buffett von Wikimedia Commons für Mediendateien zu diesem Thema.