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Schuldenhändler, Forderungshändler oder Schuldenkäufer sind Unternehmen, die (uneinbringliche oder uneinbringliche) Forderungen kaufen und einziehen. Infolgedessen hängt das Phänomen zusammen mit Inkassopraxis, und in vielen Fällen sind es auch Inkassounternehmen, die sich damit befassen. Charakteristisch ist, dass der Schuldner die gesamte Forderung über a . bezahlt Zuordnung wenn ein Inkassounternehmen in der Regel nur ein Pfandrecht an einer Forderung erwirbt oder vertretungsberechtigt handelt. Schuldenhändler können Einzelpersonen, Unternehmen, Zweckgesellschaften oder Abteilungen von Unternehmen.
Methode
Das Phänomen des Ankaufs uneinbringlicher Forderungen ist nicht mit der üblichen Inkassopraxis zu verwechseln. Die Forderung wird einem Schuldner abgetreten, wenn ein Inkassounternehmen dies für zu riskant hält. Dieses Risiko spiegelt sich natürlich im Preis wider, den der Debt Trader zahlt: Der Debt Trader kauft ein großes Forderungspaket zu einem Preis von wenigen Prozent (oft 3-16%) des gemeinsamen Nennwertes. Für den Verkäufer bedeutet dies, dass er auf bereits abgeschriebenen Forderungen noch einen kleinen Gewinn erzielen kann.
Anschließend wird der Schuldenhändler versuchen, die Schuldner ausfindig zu machen und möglichst viele Schulden vollständig einzutreiben. Das wird in den meisten Fällen natürlich nicht funktionieren: Der Schuldner ist insolvent, wurde saniert, ist verstorben oder hat sich erfolgreich verteidigt. Dennoch hofft der Schuldenhändler, insgesamt mehr als den Kaufpreis eintreiben zu können. Es ist möglich, dass der Schuldner die Forderungen nicht selbst einzieht, sondern diese Aufgabe an ein Inkassounternehmen auslagert. Manche Händler versuchen, die Forderungen gewinnbringend weiterzuverkaufen und haben kein Interesse daran, sie einzuziehen.
Verbriefung-SPVs handeln häufig mit Forderungen wie Kreditkarten- oder Autokrediten, Anleihen oder Hypotheken. Wenn es sich um ein dynamisches Portfolio handelt, wird es als CDO bezeichnet. In den meisten Fällen handelt es sich um (Anleihe-)Forderungen an Unternehmen. Häufig werden Anlageentscheidungen in Bezug auf dieses Portfolio an einen Anlageverwalter oder Berater. Auch das sogenannte Wartung (Bedienung) der Forderungen ist grundsätzlich ausgelagert.
Geschichte
In den letzten zehn Jahren hat der Handel mit uneinbringlichen Forderungen einen Boom erlebt, der durch die Kreditkrise von 2007 und 2008. Anbieter sind in vielen Fällen Telekommunikationsunternehmen, Kreditkartenunternehmen, Leasingunternehmen, Versandhäuser und Einzelhändler. Im China die chinesische Regierung hat vier Inkassounternehmen gegründet, die notleidende Kredite von den großen chinesischen Banken zu kaufen und zu sammeln.
Andererseits hat die Kreditkrise auch zu einem Wertverlust bestehender Schulden geführt, zum Beispiel bei Subprime-Hypotheken, aber auch Forderungen an den nichtfinanziellen Sektor. Dies hat einerseits dazu geführt, dass Ereignisse von Ausfällen und Verluste bei Verbriefungstransaktionen, aber auch an „Schnäppchenjäger“, die hochwertige Forderungen unter dem Nennwert kaufen, um sie zum Nennwert einzutreiben.
In den Niederlanden explodierte zuletzt der Forderungsverkehr aufgrund des Auslaufens der Meldepflicht um Zuordnung. War eine Abtretung bisher nur nach Anzeige an den Schuldner wirksam, so braucht die Anzeige nur noch beim Einzug zu erfolgen. Diese Änderung wurde veranlasst von Verbriefung beruhigen.
In Amerika gibt es eine ideale Organisation namens met Rollendes Jubiläum, kommt von Bewegung besetzen, der persönliche Schulden aufkauft und dann streicht.[1]
Kritik
Der Forderungshandel steht insbesondere bei kleineren Forderungen gegenüber Privatpersonen in der Kritik. Dies betrifft in der Regel folgende Punkte:
- Der Angesprochene ist nicht der Schuldner;
- Der Anspruch ist verjährt;
- Die Forderung ist bereits vollständig bezahlt;
- Der Anspruch wurde in der Vergangenheit erfolgreich angefochten und der Adressat wird erneut mit einem unberechtigten Anspruch konfrontiert;
- Unangemessenes Blacklisting oder unangemessene Herabstufung der Kreditwürdigkeit aufgrund von Aktivitäten von Forderungshändlern;
- Aggressive Erfassungsmethoden und falsche Bedrohungen.
Diese Kritikpunkte resultieren aus der Tatsache, dass es nicht erforderlich ist, Forderungshändler zu werden. Dabei kauft der Händler große Portfolios (jeder Anspruch kann mehrere bis Dutzende von Dokumenten enthalten) und prüft selten die Gültigkeit des Anspruchs.
Siehe auch
Verweise
- ↑(und) So funktioniert das Rollende Jubiläum, dave rose, HowStuffWorks.com